A company leased equipment under a seven-year fina
A company leased equipment under a seven-year finance lease requiring year-end payments of $20,541. The present value of the lease liability is approximately $100,000 based on a 10% discount rate. The interest portion of the first payment is closest to:
A. $10,000.
B. $13,340.
C. $14,200.
参考解答
Ans:A.
First year interest expense will be:
1st year interest expense= $100,00 *0.10= $10,000.
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